Компания SpaceX, работающая в области космических перевозок, спутниковых услуг и искусственного интеллекта, завершила крупнейшее в истории США первичное публичное размещение акций по цене 135 долларов за акцию. Компания привлекла 75 миллиардов долларов, продав 555,56 миллиона акций, и довела свою рыночную капитализацию до 1,77 триллиона долларов.
Эта оценка выведет SpaceX на седьмое место среди крупнейших компаний, торгующихся на американских биржах. Ожидается, что компания начнет торги в пятницу на Nasdaq Composite Index.
Размещение превзошло предыдущий рекорд
IPO SpaceX превзошло рекорд по привлечению средств в 25,6 миллиарда долларов, установленный государственной нефтяной компанией Саудовской Аравии Saudi Aramco в декабре 2019 года. Тогда Aramco была оценена в 1,71 триллиона долларов.
С учетом инфляции показатели Aramco эквивалентны 33,2 миллиардам долларов привлеченных средств и рыночной капитализации в 2,21 триллиона долларов. В финансовых кругах ранее прогнозировалась рыночная стоимость SpaceX в 1,75 триллиона долларов.
Общее количество выпущенных акций компании составляет 13,08 миллиарда. Отмечается, что если лидеры консорциума воспользуются правом дополнительной продажи акций в течение 30 дней после начала торгов, рыночная капитализация может вырасти еще больше.
Необычные шаги в ценообразовании и процессе размещения
Аналитики оценили установленную цену как сбалансированную — ни слишком высокую, ни слишком низкую. Для инвесторов более важным считается ценовое равновесие, которое сформируется в последующие недели, а не поведение в первый день торгов.
Для инвестиционных партнеров критически важными станут меры по поддержанию стабильности цены после первого дня торгов. Эксперты рынка подчеркивают, что настоящее испытание для такого масштабного размещения начинается после дня открытия.
Глава совета директоров SpaceX Илон Маск применил нестандартный подход к процессу продажи. Выделение 30% акций для индивидуальных инвесторов создало широкую базу собственников.
Фиксация цены до проведения презентаций для банкиров и институциональных фондов также отличалась от классической модели IPO на Уолл-стрит. Цена была объявлена около 15:00 по времени США после заседания консорциума и публикации отчета Комиссии по ценным бумагам и биржам.
В этом методе открытие цены происходило не через традиционный сбор заявок, а иным способом. После завершения процесса сообщается, что Маск сохранит за собой 82% голосующих акций компании.
Доходы Starlink и планы роста
Основанная в 2002 году компания оценивает глобальный рынок в 28,5 триллионов долларов. За последние три года SpaceX доставила на орбиту более 80% от общего веса всех запущенных грузов и во многом опирается на подразделение Starlink для роста.
Starlink предоставляет широкополосный интернет миллионам потребителей, компаниям и государственным учреждениям в 164 странах. Высокая зависимость от государственных контрактов создает неопределенность в финансовых прогнозах на будущее.
Сообщается, что SpaceX заключила многолетнее соглашение с Google, входящим в Alphabet, на облачные услуги, а также включила инфраструктуру искусственного интеллекта xAI и данные платформы X в свои стратегические планы роста. Инвесторы оценивают компанию скорее по перспективам межпланетного будущего, чем по текущим финансовым отчетам.
Конкуренция и рыночные перспективы
SpaceX конкурирует с такими компаниями, как Blue Origin под руководством Джеффа Безоса. Blue Origin ускоряет операции, чтобы открыть новые рынки и увеличить долю в государственных тендерах.
Соперничество за долю в бюджетах на авиацию и космос усиливает конкуренцию между двумя компаниями. Это подчеркивает, что после IPO SpaceX становится не только финансовой, но и стратегической силой.
По оценкам, SpaceX обошла такие крупные компании, как JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Eli Lilly, Meta Platforms и Tesla. Однако убытки компании в прошлом году продолжают вызывать дискуссии среди аналитиков о ее оценке.
Эксперты отрасли считают разумным рост акций на 10-15% в первый день торгов. Если рост превысит 50%, появятся предположения о спекулятивном характере ценообразования.
Активность IPO на американских рынках возобновилась с размещением SpaceX. Goldman Sachs прогнозирует, что с поддержкой таких компаний, как OpenAI и Anthropic, доходы от IPO в 2026 году могут достигнуть рекордных 160 миллиардов долларов.
В числе лидеров консорциума по этому крупному размещению — Goldman Sachs, Morgan Stanley, BofA Securities, Citigroup и J. P. Morgan. IPO SpaceX стало новой вехой в мировых финансовых рынках как по масштабам, так и по применяемым методам.
Недвижимость
Транспорт
Запасные части, аксессуары, оборудование и тюнинг
Секонд-хенд и новые покупки
Строительное оборудование и промышленность
Поставщики частных уроков
Объявления о вакансиях
Ищущие работу
Царство животных
Искатели помощников
Долевое владение
Автомобиль
Автомобильное оборудование
Мать и ребенок
Строительная техника
Средняя школа и университет
