Рост доходности американских облигаций и укрепление доллара оказали давление на мировые товарные рынки в завершившуюся неделю, особенно на сегмент металлов. Энергоносители подорожали на фоне неопределенности вокруг дипломатического процесса между США и Ираном и рисков перебоев с поставками из-за ситуации на Ближнем Востоке.
Инфляция выше целевых уровней и высокие цены на нефть усилили ожидания, что ведущие центральные банки, прежде всего Федеральная резервная система США (ФРС), могут продолжить жесткую денежно-кредитную политику. На фоне давления продаж на мировых рынках облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 5,34%, а 30-летних — до 5,69%, достигнув максимальных уровней с 2002 года. Позднее доходность стабилизировалась на уровнях 5,28% и 5,61% соответственно.
Рост доходности облигаций поддержал доллар: индекс доллара завершил неделю на отметке 101,9, прибавив 1%. Вместе с тем опубликованные в США данные по инфляции и занятости ослабили ожидания повышения ставки ФРС в ближайшее время.
Базовый индекс цен на личные потребительские расходы, за которым внимательно следит ФРС и который не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, в августе вырос на 0,2% в месячном и на 3% в годовом выражении. В сентябре занятость вне сельского хозяйства в США увеличилась на 29 тысяч человек, что оказалось ниже ожиданий, а уровень безработицы вырос до 4,2%. После публикации данных вероятность повышения ставки ФРС в октябре на денежных рынках снизилась до 23%.
Драгоценные металлы завершили неделю с потерями
Драгоценные металлы, не приносящие процентного дохода, подешевели на фоне роста доходности американских облигаций и укрепления доллара. Увеличение доходности облигаций повысило альтернативную стоимость этих металлов, а укрепление доллара сделало их дороже для инвесторов, использующих другие валюты.
Цена золота за унцию в начале недели опускалась до 4 111 долларов, достигнув минимального уровня с 5 августа. Опасения, что напряженность на Ближнем Востоке может усилить инфляцию через цены на нефть, поддерживали ожидания длительного сохранения высоких процентных ставок.
Данные по базовой инфляции ниже ожиданий и слабые показатели занятости временно поддержали золото, однако после роста в последний торговый день недели продажи возобновились. В результате золоту не удалось компенсировать недельные потери.
В пересчете на унцию недельные цены на палладий снизились на 8%, серебро — на 6,1%, платину — на 4,6%, а золото — на 3,4%. Цена золота за унцию завершила неделю на уровне 4 141 доллара. В серебре ожидания промышленного спроса также ослабли из-за более быстрого, чем ожидалось, сокращения его использования при производстве солнечных панелей и замедления темпов установки новых панелей.
Доллар и спрос повлияли на цены базовых металлов
Укрепление доллара, высокие энергозатраты и опасения относительно мирового спроса привели к снижению цен на базовые металлы. Рост энергозатрат из-за конфликта между США и Ираном и опасения относительно промышленного спроса в Китае сохраняли осторожные настроения на рынке металлов.
Данные о снижении производства меди в Чили в августе на 12,8% в годовом выражении и появление сообщений о возможной забастовке на руднике Escondida усилили опасения по поводу поставок. В Китае индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности в сентябре вырос до 50,1, вновь перейдя в зону роста, что поддержало перспективы спроса, однако компенсировать недельные потери меди не удалось.
Среди мер поддержки экономики было и снижение Народным банком Китая на 25 базисных пунктов однолетней ставки фондирования для банков развития. На внебиржевом рынке алюминий подешевел на 5,4%, никель — на 5,1%, цинк — на 5,1%, свинец — на 4,7%, а медь — на 2,9%.
Нефть и природный газ подорожали
Цены на нефть выросли из-за неопределенности вокруг дипломатического процесса между США и Ираном и рисков перебоев с поставками из-за ситуации на Ближнем Востоке. Глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль заявил, что поставки сырой нефти из региона значительно восстановились, однако отгрузки нефтепродуктов остаются ограниченными.
Бироль отметил, что атаки на нефтеперерабатывающие заводы в России усилили дефицит предложения, особенно на рынке дизельного топлива. Решения об открытии энергетических резервов для использования, принятые в последний торговый день недели, ограничили повышательное давление на цены.
Лидеры стран G7 приняли решение в течение четырех месяцев высвободить в общей сложности 100 миллионов баррелей нефти и нефтепродуктов из резервов под координацией Международного энергетического агентства. В совместном заявлении указывается, что значительная часть запасов дизельного топлива будет направлена на рынок в первые 20 дней.
Экспорт сжиженного природного газа из США в сентябре вырос до 10,9 миллиона тонн, причем 54% поставок пришлось на Европу. За неделю, завершившуюся 25 сентября, запасы природного газа в США увеличились на 64 миллиарда кубических футов и достигли 3 триллионов 415 миллиардов кубических футов. Превышение запасами пятилетнего среднего уровня на 2,4% поддержало перспективы предложения.
За неделю цена декабрьских фьючерсов на нефть Brent за баррель выросла на 3,5%, а цена декабрьских фьючерсов на природный газ в расчете на британскую тепловую единицу — на 1,2%.
Цены на сельскохозяйственные товары двигались разнонаправленно
Данные Министерства сельского хозяйства США о запасах и производстве, а также ход уборочной кампании стали основными факторами разнонаправленной динамики на рынке сельскохозяйственных товаров. По состоянию на 1 сентября запасы кукурузы в США выросли на 35% в годовом выражении и достигли 2 миллиардов 100 миллионов бушелей. Превышение запасами рыночных прогнозов и продвижение уборочной кампании оказали давление на цены кукурузы.
Запасы соевых бобов и высокие объемы экспортных продаж поддержали цены, однако с поступлением нового урожая на рынок усилилось давление со стороны предложения. В пшенице продажи выросли после публикации прогноза производства в США, оказавшегося выше ожиданий. В рисе продвижение уборочной кампании и слабый спрос на американскую продукцию привели к снижению цен.
На Чикагской товарной бирже цены за бушель снизились на 5,9% для кукурузы, на 3,2% для соевых бобов и на 2,9% для пшеницы. Цена риса за 100 фунтов также упала на 1,4%.
Цены на кофе поддержали прогнозы о возможном дефиците осадков в Бразилии в период цветения и снижение доллара в пятницу. На рынке какао избыток предложения в текущем сезоне оказывал давление, тогда как опасения, что сухая погода в Кот-д'Ивуаре может негативно повлиять на производство нового сезона, ограничили снижение.
На Intercontinental Exchange в США цены в расчете на фунт выросли на 7,6% для сахара и на 4,4% для кофе. Хлопок подешевел на 4,8%, а цена какао за тонну снизилась на 0,2%.
Недвижимость
Транспорт
Запасные части, аксессуары, оборудование и тюнинг
Секонд-хенд и новые покупки
Строительное оборудование и промышленность
Поставщики частных уроков
Объявления о вакансиях
Ищущие работу
Царство животных
Искатели помощников
Долевое владение
Автомобиль
Автомобильное оборудование
Мать и ребенок
Строительная техника
Средняя школа и университет
