- BIST10011,722-2.89%
- الدولار49.45+0.05%
- اليورو55.62+0.37%
- الذهب4,181.10+0.26%
- الفائدة37.00%-1.00
- البيتكوين81,450-0.06%
- 17 أكتوبر 202614°
- BIST10011,722-2.89%
- الدولار49.45+0.05%
- اليورو55.62+0.37%
- الذهب4,181.10+0.26%
- الفائدة37.00%-1.00
- البيتكوين81,450-0.06%
- 17 أكتوبر 202614°
تراجعت أسعار المعادن وارتفعت أسعار الطاقة مع صعود الفائدة الأمريكية
تراجعت أسعار المعادن الثمينة والأساسية في أسواق السلع العالمية خلال أسبوع ارتفعت فيه عوائد السندات الأمريكية والدولار، بينما ارتفعت أسعار منتجات الطاقة. وصعد خام برنت 3.5% والغاز الطبيعي 1.2%، في حين أنهى الذهب الأسبوع منخفضًا 3.4% عند 4,141 دولارًا للأونصة.
شكّل ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وقوة الدولار ضغطًا على أسواق السلع العالمية، ولا سيما المعادن، خلال الأسبوع المنتهي. في المقابل، ارتفعت أسعار منتجات الطاقة وسط حالة من عدم اليقين بشأن المسار الدبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران ومخاطر الإمدادات الناجمة عن منطقة الشرق الأوسط.
عزز استمرار التضخم فوق المستويات المستهدفة وارتفاع أسعار النفط التوقعات بأن تواصل البنوك المركزية الكبرى، وفي مقدمتها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، سياستها النقدية المتشددة. ومع ضغوط البيع في أسواق السندات العالمية، ارتفع عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.34%، وعائد السندات لأجل 30 عامًا إلى 5.69%، مسجلين أعلى مستوياتهما منذ عام 2002. واستقرت العوائد لاحقًا عند 5.28% و5.61% على التوالي.
دعم ارتفاع عوائد السندات الدولار، وأنهى مؤشر الدولار الأسبوع مرتفعًا 1% عند مستوى 101.9. في المقابل، أضعفت بيانات التضخم والتوظيف الصادرة في الولايات المتحدة التوقعات بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في المدى القريب.
ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يتابعه الاحتياطي الفيدرالي عن كثب ويستثني أسعار الغذاء والطاقة، بنسبة 0.2% على أساس شهري و3% على أساس سنوي في أغسطس. وزاد عدد الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة 29 ألف وظيفة في سبتمبر، أقل من التوقعات، فيما ارتفع معدل البطالة إلى 4.2%. وبعد صدور البيانات، تراجعت احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في أكتوبر إلى 23% في أسواق المال.
خسائر أسبوعية للمعادن الثمينة
تراجعت المعادن الثمينة، التي لا تدر عائدًا من الفائدة، أمام ارتفاع عوائد السندات الأمريكية والدولار. وأدى ارتفاع عوائد السندات إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة لهذه المعادن، فيما جعل ارتفاع قيمة الدولار المعادن أكثر تكلفة للمستثمرين الذين يستخدمون عملات أخرى.
تراجع سعر الذهب للأونصة إلى 4,111 دولارًا خلال مبيعات بداية الأسبوع، مسجلًا أدنى مستوى له منذ 5 أغسطس. وأبقت المخاوف من أن يؤدي تصاعد التوتر في الشرق الأوسط إلى زيادة التضخم عبر أسعار النفط على توقعات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة.
وقدمت قراءة التضخم الأساسي الأقل من التوقعات وبيانات التوظيف الضعيفة دعمًا مؤقتًا للذهب، إلا أن عمليات البيع عادت بعد ارتفاعه في آخر جلسة تداول من الأسبوع. وبذلك لم يتمكن الذهب من تعويض خسائره الأسبوعية.
وعلى أساس سعر الأونصة، تراجعت الأسعار الأسبوعية للبلاديوم 8%، والفضة 6.1%، والبلاتين 4.6%، والذهب 3.4%. وأنهى سعر الذهب للأونصة الأسبوع عند 4,141 دولارًا. كما أضعف خفض الكمية المستخدمة في إنتاج الألواح الشمسية بوتيرة أسرع من المتوقع وتباطؤ تركيب الألواح الجديدة التوقعات بشأن الطلب الصناعي على الفضة.
تأثير الدولار والطلب على المعادن الأساسية
ضغطت قوة الدولار وارتفاع تكاليف الطاقة والمخاوف بشأن الطلب العالمي على أسعار المعادن الأساسية. وأبقت تكاليف الطاقة التي زادتها المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران والمخاوف بشأن الطلب الصناعي في الصين أسواق المعادن في أجواء حذرة.
وأثارت بيانات أظهرت تراجع إنتاج النحاس في تشيلي خلال أغسطس بنسبة 12.8% على أساس سنوي، إلى جانب طرح احتمال الإضراب في منجم إسكونديدا، مخاوف بشأن الإمدادات. ودعم انتقال مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع في الصين إلى منطقة النمو مجددًا بعد ارتفاعه إلى 50.1 في سبتمبر، توقعات الطلب، إلا أن خسائر النحاس الأسبوعية لم تُعوض.
كما جاء خفض بنك الشعب الصيني سعر فائدة التمويل لأجل عام المقدم إلى بنوك السياسات بمقدار 25 نقطة أساس ضمن الخطوات الداعمة للاقتصاد. وفي السوق خارج البورصة، تراجعت أسعار الألومنيوم 5.4%، والنيكل 5.1%، والزنك 5.1%، والرصاص 4.7%، والنحاس 2.9%.
ارتفاع أسعار النفط والغاز الطبيعي
دفعت حالة عدم اليقين بشأن المسار الدبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران ومخاطر الإمدادات الناجمة عن منطقة الشرق الأوسط أسعار النفط إلى الارتفاع. وقال فاتح بيرول، رئيس وكالة الطاقة الدولية، إن شحنات النفط الخام من المنطقة تعافت بدرجة كبيرة، بينما ظلت شحنات المنتجات المكررة محدودة.
وأشار بيرول إلى أن الهجمات على المصافي في روسيا زادت، ولا سيما، نقص الإمدادات في سوق الديزل. وفي آخر جلسة تداول من الأسبوع، حدت القرارات المتعلقة بطرح احتياطيات الطاقة للاستخدام من الضغوط الصعودية على الأسعار.
وقرر قادة مجموعة السبع، بتنسيق من وكالة الطاقة الدولية، الإفراج عن إجمالي 100 مليون برميل من احتياطيات النفط والمنتجات النفطية خلال أربعة أشهر. وأفاد بيان مشترك بأن جزءًا كبيرًا من احتياطيات الديزل سيُطرح في السوق خلال أول 20 يومًا.
ارتفعت صادرات الولايات المتحدة من الغاز الطبيعي المسال في سبتمبر إلى 10.9 مليون طن، ووجهت 54% من الشحنات إلى أوروبا. وزادت مخزونات الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة خلال الأسبوع المنتهي في 25 سبتمبر بمقدار 64 مليار قدم مكعبة، لتصل إلى 3 تريليونات و415 مليار قدم مكعبة. ودعم بلوغ المخزونات مستوى يزيد 2.4% على متوسط السنوات الخمس آفاق الإمدادات.
وعلى أساس أسبوعي، ارتفع سعر برميل خام برنت تسليم ديسمبر 3.5%، كما زاد سعر الغاز الطبيعي تسليم ديسمبر، مقاسًا بالوحدة الحرارية البريطانية، بنسبة 1.2%.
تباين أسعار السلع الزراعية
كانت بيانات المخزونات والإنتاج الصادرة عن وزارة الزراعة الأمريكية وتطورات الحصاد من أبرز العوامل وراء تحركات السلع الزراعية في اتجاهات مختلفة. وارتفعت مخزونات الذرة في الولايات المتحدة حتى الأول من سبتمبر بنسبة 35% على أساس سنوي، لتصل إلى 2.1 مليار بوشل. وشكل تجاوز المخزونات تقديرات السوق وتقدم الحصاد ضغطًا على أسعار الذرة.
دعمت أوضاع مخزونات فول الصويا وقوة مبيعات التصدير الأسعار، إلا أن ضغوط الإمدادات برزت مع وصول المحصول الجديد إلى السوق. وزادت التوقعات بإعلان إنتاج القمح الأمريكي عند مستوى أعلى من المتوقع من عمليات البيع. أما الأرز، فضغط تقدم الحصاد وضعف الطلب على المنتج الأمريكي على الأسعار.
وفي بورصة شيكاغو التجارية، تراجعت الأسعار لكل بوشل بنسبة 5.9% للذرة، و3.2% لفول الصويا، و2.9% للقمح. كما انخفض سعر الأرز لكل 100 رطل بنسبة 1.4%.
دعمت التوقعات باحتمال عدم كفاية الأمطار خلال فترة الإزهار في البرازيل وتراجع الدولار يوم الجمعة أسعار القهوة. وفي حين شكل فائض المعروض في الموسم الحالي ضغطًا على الكاكاو، حدت المخاوف من احتمال تأثير الطقس الجاف في ساحل العاج سلبًا على إنتاج الموسم الجديد من التراجع.
وفي بورصة إنتركونتيننتال في الولايات المتحدة، ارتفعت الأسعار لكل رطل بنسبة 7.6% للسكر و4.4% للقهوة. وتراجع سعر القطن 4.8%، فيما انخفض سعر الكاكاو لكل طن 0.2%.
اشترك في Ally Daily
اشترك ليتم إعلامك بالأخبار والتطورات والإعلانات الخاصة. سنبقيك على اطلاع.
بالتسجيل، فإنك توافق على سياسة الخصوصية الخاصة بنا
