أعادت بيانات النمو والتوظيف والإنفاق الاستهلاكي القوية المتعلقة بالاقتصاد الأمريكي تشكيل توقعات الفائدة في الأسواق العالمية، وسط تباين إقليمي في أداء أسواق الأسهم. وتراجعت توقعات السوق بشأن رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في أكتوبر من مستوى 70% إلى 38%.
نما الاقتصاد الأمريكي في الربع الثاني من العام بنسبة 2.2% على أساس سنوي. وبذلك تجاوز النمو التقدير الأولي البالغ 1.5%. كما ارتفع التوظيف في القطاع الخاص بمقدار 90 ألف وظيفة في سبتمبر، متجاوزًا التوقعات.
ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يراقبه الاحتياطي الفيدرالي باعتباره مقياسًا للتضخم ويستبعد أسعار الغذاء والطاقة، بنسبة 0.2% على أساس شهري و3% على أساس سنوي في أغسطس. وكانت توقعات السوق تشير إلى ارتفاعه بنسبة 0.3% شهريًا و3.3% سنويًا.
ارتفعت نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 0.9% في أغسطس، متجاوزة التقديرات، فيما زادت الدخول الشخصية بنسبة 0.2%. وعززت البيانات التوقعات بأن الاقتصاد الأمريكي يحافظ على متانته، وأن ضغوط التضخم قد تتحرك في اتجاه هبوطي، وأن الاحتياطي الفيدرالي قد يحقق هبوطًا سلسًا في سياسة أسعار الفائدة.
ومع ذلك، فإن عدم انعكاس الارتفاع في أسعار الديزل خلال سبتمبر بالكامل على البيانات أبقى حالة عدم اليقين قائمة بشأن ما إذا كانت الضغوط التضخمية ستتراجع بصورة مستدامة. كما أعادت الزيادة التي فاقت التوقعات في النمو والتوظيف ونفقات الاستهلاك الشخصي التقييمات المتعلقة بتأثير أسعار الفائدة المرتفعة في الاقتصاد الأمريكي إلى الواجهة.
استقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 5.28%، بعد أن سجل 5.31%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007. كما ارتفع عائد السندات لأجل 30 عامًا إلى 5.65%، وهو أعلى مستوى منذ عام 2002، قبل أن يتداول عند 5.62%.
وبدعم من ارتفاع عوائد السندات، وصل مؤشر الدولار إلى 101.7، وهو أعلى مستوى له منذ 24 يونيو. وارتفع سعر أونصة الذهب بنسبة 0.7% إلى 4,184 دولارًا، بينما تراجع سعر برميل خام برنت تسليم ديسمبر بنسبة 1.4% إلى 96.6 دولارًا.
قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه ينبغي إجبار رئيس الاحتياطي الفيدرالي السابق جيروم باول على الاستقالة من عضوية مجلس المحافظين بسبب تجاوز تكاليف مشروع تجديد مباني الاحتياطي الفيدرالي. كما أعلن ترامب أن كوريا الجنوبية تخطط لاستثمار ما يصل إلى 200 مليار دولار في مشاريع الطاقة الكبرى في الولايات المتحدة، وقال إنه يدرس خيار حظر صادرات الديزل.
قالت عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك إن التضخم ظل أعلى من المستوى المستهدف لأكثر من خمس سنوات. وأكدت كوك استمرار الالتزام بإعادة التضخم إلى المستوى المستهدف مع الحفاظ على قوة سوق العمل. كما أنهى الاحتياطي الفيدرالي تعديلات تهدف إلى زيادة شفافية اختبارات الضغط المصرفية وخضوعها للمساءلة أمام الجمهور.
تباين أداء المؤشرات في البورصات الأمريكية
أدى ضغط البيع في سوق السندات إلى تحرك المؤشرات في بورصة نيويورك في اتجاهات مختلفة. وتراجع مؤشر داو جونز بنسبة 0.86%، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.25%، بينما ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.24%.
ارتفعت أسهم شركة الرقائق الأمريكية ميكرون تكنولوجي بنسبة 0.6% في تداولات ما بعد إغلاق السوق، بعد إعلان نتائج مالية فاقت التوقعات. كما ارتفع متوسط سعر الفائدة على قروض الإسكان لأجل 30 عامًا في الولايات المتحدة إلى 7.3% الأسبوع الماضي، مسجلًا أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2023. وبدأت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية التداول على ارتفاع.
ضغوط الطاقة في الأسواق الأوروبية
أنهت البورصات الأوروبية جلسة التداول على انخفاض، مع تسبب ارتفاع تكاليف الطاقة في زيادة مخاوف التضخم والضغوط في سوق السندات. وارتفع التضخم السنوي في ألمانيا إلى 3.3% في سبتمبر، متجاوزًا التوقعات، بسبب تأثير تصاعد الصراعات في الشرق الأوسط على تكاليف الطاقة. وكان هذا أعلى معدل تضخم في البلاد منذ ديسمبر 2023.
وعقب البيانات، تعززت التوقعات بأن يواصل البنك المركزي الأوروبي سياسته النقدية المتشددة بهدف إبقاء التضخم تحت السيطرة. ونما الاقتصاد البريطاني بنسبة 0.5% على أساس ربع سنوي و1.4% على أساس سنوي في الربع الثاني. وارتفعت توقعات رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة في أسواق المال إلى 85%.
وفي ختام الجلسة، تراجع مؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.29%، ومؤشر داكس 40 الألماني بنسبة 0.79%، ومؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.89%، ومؤشر فوتسي إم آي بي الإيطالي بنسبة 0.84%. كما بدأت العقود الآجلة للمؤشرات الأوروبية التداول على انخفاض.
نتائج شركات الرقائق تدعم الأسواق الآسيوية
ارتفعت البورصات الآسيوية مع تراجع التوقعات بشأن رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فيما دعمت النتائج المالية القوية لشركة ميكرون تكنولوجي شركات الرقائق في اليابان وكوريا الجنوبية. وسجل مؤشر مديري المشتريات لقطاع الصناعات التحويلية في اليابان 54.1 في سبتمبر، موافقًا التوقعات.
ارتفعت صادرات كوريا الجنوبية بنسبة 83.5% على أساس سنوي في سبتمبر، متجاوزة التوقعات. وأسهمت زيادة الاستثمارات العالمية في مجال الذكاء الاصطناعي، وما نتج عنها من ارتفاع الطلب على الرقائق، في وصول شحنات أشباه الموصلات إلى مستوى قياسي. وارتفع مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 2.9%، ومؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 1.2%. ولم تُجرَ معاملات في أسواق الصين وهونغ كونغ بسبب العطلة.
ضغوط البيع في بورصة إسطنبول
أنهى مؤشر «بيست 100» في بورصة إسطنبول جلسة التداول عند 11,947.18 نقطة، متراجعًا بنسبة 2.79% بعد أداء غلبت عليه عمليات البيع. كما تراجع العقد الآجل لشهر أكتوبر القائم على مؤشر «بيست 30» بنسبة 0.66% في الجلسة المسائية مقارنة بإغلاق الجلسة العادية.
أنهى سعر الدولار مقابل الليرة التركية جلسة التداول عند مستوى 49.0113، مع تحرك أفقي. وارتفع سعر الصرف بنسبة 0.1% إلى 49.0360 عند افتتاح سوق ما بين البنوك.
قررت هيئة أسواق رأس المال إجراء دفعة مقدمة في الصناديق التي أسستها شركات تيرا وبوصلة وأطلس وهدف لإدارة المحافظ، والتي تخضع لعملية تصفية، على أن تُخصم من المدفوعات التي سيستحقها جميع أصحاب حصص المشاركة الذين اكتملت تسوياتهم نتيجة التصفية.
ستتم متابعة إحصاءات الأموال والبنوك الأسبوعية ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الصناعات التحويلية محليًا، وبيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي لقطاع الصناعات التحويلية خارجيًا. كما ستتم متابعة طلبات إعانات البطالة الأسبوعية ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الصناعات التحويلية في الولايات المتحدة، ومعدل البطالة في منطقة اليورو، وكلمتي محافظ بنك إنجلترا بيلي ورئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد.
ووفقًا للتقييمات الفنية، يبرز مستويا 11,800 و11,700 نقطة كدعم لمؤشر «بيست 100»، فيما يبرز مستويا 12,100 و12,200 نقطة كمقاومة.
